港鐵(66)

瑞信：港鐵業績勝預期，惟降目標價至３４﹒２元

2008/03/12 11:18
瑞信集團發表研究報告指出，港鐵（００６６）去年核心純利８５﹒７億元，較該行預期高出４７％，故維持給予其「優於大市」投資評級，惟按最新債務數據，將港鐵目標價由３５元降至３４﹒２元。
　　
瑞信預計，港鐵今年物業發展收益將不及去年佳，但相信可以來自九鐵的全年盈利貢獻彌補有關損失。該行又認為，在市道下滑時，港鐵的鐵路業務帶來防守性，相較其他純地產發展商，港鐵出現金流出風險較低。《經濟通》


高盛及花旗維持港鐵沽售評級，經濟放緩令前景具挑戰

2008/03/12 12:02
高盛發表研究報告表示，預期港鐵公司（００６６）今年物業發展盈利將較去年為低，再加上現價高企，故維持其「確信沽售」評級。
　　
報告指，港鐵現價已高出每股資產淨值１０％，而中港經濟可能放緩，以及美國有機會步入衰退，將令港鐵的前景更具挑戰。
　　
花旗研究報告指出，港鐵去年的業績超出預期，主要是城中（馬尺）項目的分帳比例高於預期，估計接近７０％。
　　
該行維持對港鐵的「沽售」評級，目標價２５﹒６元。《經濟通》