花旗調高聯通目標價至１６元，維持「買入」評級
2007/06/18 14:32
花旗集團發表研究告表示，將聯通（０７６２）目標價由１４﹒２元，調高至１６元，並維持「買入」評級。
該行指出，估計聯通將會把ＣＤＭＡ資產售予中國電信（０７２８），而聯通亦會與網通（０９０６）合併，該行保守估計聯通被拆骨的價值每股達１６元。
花旗又指，相信電訊業的重組不會於三至五個月內發生，估計要至０８年北京奧運會後才會出現，按此情況而言，移動電話的增長將會主導，故料聯通可受惠，預計利潤率可望持續改善。
此外，預期於２００７年聯通的ＥＢＩＴＤＡ率可改善２００點子，主要受強勁的客戶增長及銷售及行政成本受控帶動，預期內地的電訊市場將持續對移動電話經營商有利，因移動替代固網的情況加劇。
該行續稱，聯通仍為該行內地電訊股中首選股份，因估值吸引、監管風險減少及營運環境有利。《經濟通》
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