中保國際(966)

花旗大幅調高中保國際目標價６４％至２２﹒９７元

2007/07/17 11:47
花旗集團發表研究報告指出，將中保國際（０９６６）的目標價由１３﹒９８元，大幅調升６４％至２２﹒９７元，較現水平股價仍有約１９％的上升空間。
　　
花旗指出，是次調升主要反映中保旗下的太平人壽有被重新估值的可能，投資評級則維持「買入」。
　　
報告指出，由於市場投資收入較預期佳，及分行網絡擴展速度加快，將中保今明兩年的盈利預測分別上調４４﹒７％及１０﹒５％。
　　
報告續稱，雖然基於市盈率較高的問題，可能限制了中保旗下的太平人壽被重新估值的機會，構成短期的股價波動；但只要太平人壽仍能於０７年下半年維持穩定的保費收入增長，仍足以支持其獲得被市場重新估值。
　　
另外，花旗又認為，中保旗下的另一間內地保險公司－太平保險，其致力拓展企業年金及退休金市場，將會在明年起為集團帶來持續的盈利。《經濟通》


瑞信維持中保國際「優於大市」評級，目標價１８元

2007/07/17 16:49
瑞信集團發表研究報告表示，中保國際（０９６６）旗下太平人壽受惠６月份的數字強勁帶動，上半年保費收入達６８﹒８億元人民幣，雖然按年增幅只有１３％，但發展勢頭正面。
　　
該行表示，個人壽險業務增長勢頭持續，保費收入達１９億元人民幣，佔整體保費組合的２８％，按年增幅達１８８％，相信業務轉型至個人壽險將有助改善利潤。
　　
據管理層透露，太平人壽已獲准開辦７間分行，管理層期望未來數月開設當中四家分行，並預期可於今年下半年開始提供保費收入。
　　
該行又指，中保國際過去一周股價已上升２７％，但該行仍視中保為保險股中較鍾愛的股份，而該股估值較同業如中國人壽（２６２８）（滬：６０１６１８）及平保（２３１８）（滬：６０１３１８）有折讓，維持中保目標價１８港元，及「優於大市」評級。《經濟通》