花旗調高永恩盈利預測，新目標價６﹒８元，評級買入
2007/11/07 12:03
花旗集團發表研究報告指出，將永恩（０２１０）０７至０９年度盈利預測上調１％至１０％，以反映旗下「鞋櫃」（Ｓｈｏｅｂｏｘ）獲集團管理層提高前景指引，以及本年第三季度同店銷售增長勝預期。
報告估計，永恩未來三年的每股盈利年均複合增長率可達２５％，故將其目標價由５﹒５元，調高至６﹒８元，相當於１２個月預測市盈率２５倍，認為永恩股價今年累計下跌共１８％，現時估值吸引，投資評級亦獲提升至「買入」。
因應「鞋櫃」及「達芙妮」的同店銷售增長，由上半年的單位數字，大幅升至第三季的１０％至１５％，花旗將永恩０７至０９年的同店銷售增長預測，提升兩個百分點至到８％至１０％。
花旗又指，雖然永恩開店速度較管理層預期快，但日後開店計劃倘有延誤，或內地消費較預期弱，以及成本超出估計及原設備生產業務遜於預期等均會成為利淡因素。《經濟通》
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