中遠太平洋(1199)

高盛調高中遠太平洋評級至中性，因負面因素大致反映

2007/08/14 11:37
高盛證券發表研究報告表示，將中遠太平洋（１１９９）評級由「沽售」，調升至「中性」，並剔除對該股看法審慎的立場。
　　
該行表示，中遠太平洋自去年９月被調低評級至「沽售」以來，其股價已回升１６％，但相對已上升７０％的ＭＳＣＩ中國指數，該股明顯大幅跑輸，令中遠太平洋成為該行所涵蓋的中國綜合企業中，成為表現最差的股份，不過，該行認為市場對中遠太平洋的關注，包括盈利增長放緩、缺乏重組或併購等，均已大致反映於股價中。
　　
高盛又指，中遠太平洋去年下半年的碼頭業務表現較該行預期為佳，相信該公司將於下周四（２３日）公布的中期業績，其碼頭業務仍表現穩健，該行估計中遠太平洋中期核心盈利按年上升７％，至１﹒４４億美元，主要由碼頭業務的增長帶動，但部分亦受到集裝箱租賃業務盈利下跌所抵銷。
　　
另外，中遠太平洋股值相對同業吸引，現價較每股資產淨值（ＮＡＶ）２３港元，折讓達１４％，而２００８年度市盈率為１５倍，屬於該行涵蓋的中國綜合企業股份中市盈率最低，該行將其目標價由２０港元，調高至２３港元，主要因收購碼頭項目及出售非核心資產等因素，有助提升ＮＡＶ。《經濟通》


高盛調高中遠太平洋評級至買入，因出售創興銀行股權

2007/08/27 11:21
高盛證券發表研究報告表示，將中遠太平洋評級由「中性」，調高至「買入」，而目標價則由２３元，上調至２５元，因該公司早前悉數出售所持的創興銀行（１１１１）股權予母公司中國遠洋運輸集團總公司。
　　
該行指出，是次出售創興銀行反映中遠太平洋獲得母公司的充份支持，以溢價出售非核心的銀行業務，此項出售消除了對公司股價長期的憂慮，同時有助專注核心業務。《經濟通》


花旗：中遠太平洋售創興股權助增加資金，惟維持沽售

2007/08/27 11:35
花旗集團發表報告指，中遠太平洋（１１９９）落實以每股２４元出售所持創興銀行（１１１１）股份２０％予母公司，涉資２０﹒８８億元，有關售價較收市價１８﹒０２元出現３３％溢價，有關交易消除負面因素，有助增加集團資金，以投資港口業務。
　　
該行表示，根據市值計算，實質出售收益近２５００萬美元，有關交易亦有助提高中遠太平洋資產淨值１﹒５％，暫時維持預測不變，料中遠太平洋每股資產淨值１５元，目標價則為１３﹒５元，較每股資產淨值折讓１０％，花旗維持中遠太平洋「沽售」投資評級，因其股價過高。《經濟通》