國泰航空(293)

瑞信對國泰前景看法正面，目標價調升至２４﹒５元

2007/08/09 10:41
瑞信集團發表研究報告表示，將國泰航空（０２９３）評級由「中性」，調高至「優於大市」，目標價則由１９元，上調至２４﹒５元。該行相信國泰收購港龍航空的協同效益逐步顯現，未來可進一步受惠於成本節省。
　　
該行表示，國泰上半年純利按年增長５５％，高於市場預期，主要因乘客收益率增長理想，該行對國泰前景看法維持正面，因貨運業務正處於復甦，以及客戶預訂情況理想。
　　
國泰現價為２００７年度市盈率約１５﹒７倍，以其未來三年盈利複合增長率２０％而言，該股估值並不昂貴。《經濟通》


花旗調高國泰評級至「買入」，目標價升至２５﹒９元

2007/08/09 10:51
花旗集團發表研究報告表示，將國泰航空（０２９３）投資評級由「沽售」，調高至「買入」，目標價亦由１９元，上調至２５﹒９元。
　　
國泰航空上半年純利按年增長５５％，至２５﹒８億元，主要受惠於成本控制措施奏效、燃油對沖收益上升、乘客收益率改善，以及來自港機工程（００４４）及中國國航（０７５３）（滬：６０１１１１）的盈利貢獻增加。
　　
花旗指，國泰與港龍航空合併後，將可受惠於２００８年北京奧運舉辦，而國泰於內地航線的載運量亦由只有１％，上升至１２％。《經濟通》


大摩調低國泰評級至減持，目標價降至２０﹒２５元

2007/08/09 11:11
摩根士丹利發表研究報告表示，將國泰航空（０２９３）投資評級由「大市同步」，調低至「減持」，目標價則由２１元，下調至２０﹒２５元。
　　
該行表示，國泰上半年業績表現強勁將可帶動股價表現，但該行建議投資者趁其股價升勢時，伺機沽售套現，主要因該股面對兩項主要風險，包括亞太區航線的運量已成形，以及美國司法部正就航空公司的定價活動進行調查。
　　
國泰昨日表示，集團正接受不同司法區域的競爭當局進行反壟斷調查，並一直與有關當局作出配合，但未有為有機會出現的潛在賠償作任何撥備。《經濟通》