招商局國際(144)

大摩調高招商局目標價至５１﹒３元，維持增持評級

2007/09/20 11:25
摩根士丹利發表研究報告表示，將招商局國際（０１４４）目標價由４０﹒９元，調高至５１﹒３元，並維持「增持」評級，該行認為招商局為內地港口股份中，核心持有的股份。
　　
基於招商局近期股價已大幅上揚，故給予的最新目標價顯示只有約９％溫和升幅，不過，該行以最樂觀的情況，假設２００８至２０１０年中國主要港口處理費每年上調１０％，將可令招商局股價有潛在３９％的上升空間。
　　
該行指，招商局上半年經常性盈利按年上升２９％，至１５﹒１７億元，與市場估計一致，業績顯示港口業務盈利增長強勁，增幅達３４％，並佔整體盈利的７１％，同時，整體港口吞吐量亦增長２０％，符合該行預期，至於旗下港口平均處理費上升１０％則帶來驚喜。《經濟通》