地鐵(66)

瑞信：兩鐵合併助提升價值，維持地鐵「優於大市」

2007/09/05 10:59
瑞信集團認為，兩鐵合併有助增加地鐵（００６６）價值及票價調整機制可提升其議價能力，維持予其「優於大市」評級，目標價２４﹒６７元。
　　
瑞信的研究報告指出，併入九鐵的建議，反映其資產淨值僅為合併前的地鐵每股資產淨值約２１％，合併將有助新公司平衡通脹與人工上升下，爭取鐵路票價調整；此外，合併後亦提升新公司的土地儲備，增加投資吸引力，因投資者可以藉著買入地鐵股份，投資本港房地產市場。
　　
現時地鐵的房地產資產的每股資產淨值折讓約４６％。《經濟通》


大和：合併利提升地鐵資產淨值，新目標價２４﹒５元

2007/09/05 11:06
大和總研將地鐵（００６６）６個月目標價由２３﹒１元，上調至２４﹒５元，以反映兩鐵合併的利好因素，評級則維持「優於大市」。
　　
大和總研的研究報告指出，兩鐵合併將有助提升地鐵的每股資產淨值約４﹒９１元，因其利地鐵鞏固本港運輸市場的領導地位、房地產市場發展及現金流狀況，並預期合併建議將會獲得小數股東通過。
　　
該行續稱，雖然兩鐵合併的計劃並非新消息，但地鐵股價仍未全面反映其利好因素。大和總研予其目標價２４﹒５元，反映現價仍有逾２０％上升空間。《經濟通》


瑞銀料兩鐵合併後土儲增５４％，微降目標價至２０元

2007/09/05 15:01
瑞銀集團發表研究報告指，地鐵（００６６）將於下月９日舉行股東特別大會，以表決兩鐵合併方案，若獲得通過，地鐵所持土儲將增加５４％至總建築面積達３５８０萬平方呎，成為本港擁有最多土儲公司，合併後新公司亦持有投資物業土儲達４４０萬方呎，增加２２％。
　　
瑞銀認為，地鐵未來會集中提升業務，以及股份價值，例如落實興建沙中線，目標價由２１﹒２降至２０﹒１元，維持「中性」評級。《經濟通》