中交建(1800)

瑞銀調高中交建評級至「買入」，新目標價２１﹒９元

2007/09/10 15:06
瑞銀因應中交建（１８００）上半年盈利表現佳，將其目標價由１５﹒１３元，調升４４﹒７％至２１﹒９元，評級則由「中性」調升至「買入」，以反映預期中交未來盈利增長潛力強勁。
　　
瑞銀證券報告指出，中交上半年盈利表現遠優於預期，純利升１﹒５３倍至２７億元人民幣；即使撇除期內錄得的特殊性收益，中交上半年盈利仍有逾倍的升幅，主要受惠於其毛利率改善但成本則受控。
　　
報告續稱，中交上半年建築業務的毛利率由去年同期的６﹒８％提升至７﹒９％，開支佔收入的比例則由５﹒７％跌至４﹒３％，有助提升收入。
　　
因此，瑞銀將中交２００７年至０９年的盈利預測，大幅上調３０％、４０％及４３％，估計其未來三年純利複合年增長率達到６５％。《經濟通》


花旗維持予中交建「沽售」評級，目標價１４﹒２９元

2007/09/10 15:39
花旗集團研究報告表示，中交建（１８００）在上半年建築業務毛利率由去年同期的６﹒８％上升至７﹒９％，及開支收控的利好因素帶動，中期盈利急升達１﹒５倍至２７﹒４４億元人民幣；而期內簽訂的新訂單金額亦達１０１０億元人民幣，符合預期表現。
　　
不過，該行仍維持予其「沽售」評級，目標價僅１４﹒２９元，反映現價仍有逾２０％的下調空間。《經濟通》