花旗：冠捷顯示器利潤仍受壓，目標價降至４﹒６４元
2007/09/28 11:39
花旗集團發表研究報告表示，冠捷科技（０９０３）以每股５﹒３９元出售１﹒５０５億股予台灣奇美電子，以提升與面板製造商的關係，該行調低冠捷今年每股盈利預測，以反映攤薄的效益，至於成本的節省現階段則難以量化。
不過，該行認為，冠捷面對液晶體顯示器利潤受壓，以及液晶體電視付運較預期為慢的挑戰仍然存在，而早前與面板製造商如飛利浦的合作，亦未能紓緩利潤率受壓的問題，該行將冠捷目標價由４﹒８元，調低至４﹒６４元，並維持其「沽售」評級。
該行又指，冠捷預期明年面板的供應仍緊絀，而此情況屬周期性，而出售股份予奇美電子或顯示雙方有進一步合作，而冠捷管理層重申是次交易並非為籌集資金。由於交易後令冠捷的股權分佈更為分散，故消除了冠捷被收購的可能性。《經濟通》
沒有留言:
張貼留言